把脉新格局，洞见新机遇。7月27日，资本力量1+6系列活动境外上市培训及路演活动在郑州高新区拉开帷幕。来自全国的创投机构和金融中介机构专家现场分享解读境外上市政策，助力豫企探索国际资本市场之路。
　　企业境外上市需符合哪些原则？哪些情况下企业不得境外发行上市？香港IPO监管审批是怎样的流程？
　　活动现场，中信建投证券国际执行董事、签字保荐人王译贤以《香港上市及备案制介绍》为题进行主题演讲，围绕香港上市基本流程介绍、境外上市备案制新规解读等方面进行详细分享，为河南企业境外上市提供了有效参考。
　　今年2月17日，经国务院批准，中国证监会发布境外上市备案管理相关制度规则，自2023年3月31日起实施。此次发布的制度规则共6项，包括《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》（以下简称《管理试行办法》）和5项配套指引。
　　活动现场，王译贤对境外上市备案制新规进行解读，他表示：“《管理试行办法》明确规定境内企业境外上市的相关制度规范，核心由原来的行政许可管理改为备案管理，加强事中事后管理，创造了更加透明、更可预期的制度环境，推进制度型高水平对外开放。”
　　王译贤认为，近年来，在多项政策利好背景下，我国境内大量优质企业先后启动了境外上市的战略布局，并取得了一系列成果。此次监管体制的改革既为企业的上市之路带来挑战，又为企业的跨境融资带来机遇。
　　从河南来看，河南省多家企业也积极布局境外上市。据河南省地方金融监督管理局数据，今年上半年，河南省新增境内外上市公司5家，上市公司总数达160家，其中境内上市公司110家，境外上市公司50家。截至6月底，港交所在审企业4家。
　　企业境外上市需符合哪些原则？据王译贤介绍，企业境外上市需符合原则性要求、内部控制要求、保密责任要求、不涉足负面清单、不损害国家安全、无重大违法违规控股权、控股权无重大纠纷7项原则。
　　王译贤表示，保密责任要求企业遵守国家保密法律制度，采取必要措施落实保密责任，不得泄露国家秘密和国家机关工作秘密。涉及向境外提供个人信息和重要数据等的，应当符合法律、行政法规和国家有关规定。
　　此外，王译贤结合多年经验，就企业境外上市过程中，监管重点关注的问题进行了梳理总结。“员工股权激励计划、协议控制或股权架构问题、业务合规性、发行人股权变动或股东穿透情况、外资准入情况等方面的问题，均是监管反馈的重点问题类型。”王译贤表示。
　　珍酒李渡、百果园、名创优品、零跑汽车、巨星传奇……在资本市场持续开放的背景下，越来越多企业奔赴港股市场，搭建境外融资平台。
　　如今，赴港上市逐渐成为内地企业境外上市的首选。企业港股上市有哪些要求？有哪些主要流程？
　　王译贤表示：“在港股IPO过程中，除了保荐人、承销商，公司还需要聘请境外律师、中国律师、审计机构等十几家中介机构。”
　　王译贤介绍，在备案过程中，若发行人可能存在规定情形的（如属于禁止上市清单、可能危害国家安全等），证监会可以征求国务院有关主管部门意见，并根据情况，有权要求企业采取及时整改、作出承诺、剥离业务资产等措施。
　　“专家的分享内容丰富，且具有较强实操性，可以使企业在境外上市过程中少走弯路，避开各种雷区，尽快实现上市目标。”一家参会企业负责人告诉记者。
（文章来源：大河财立方）